在(zai)相繼(ji)傳出(chu)“利潤創(chuang)出(chu)新(xin)紀錄”、“推行(xing)月度(du)定(ding)價”等刺激中國鋼廠“神經”的(de)消息后，必和(he)必拓等鐵礦(kuang)石供應商開始再次為(wei)名(ming)存實亡的(de)鐵礦(kuang)石談判(pan)造勢。
昨日，國(guo)外媒體援引必(bi)和必(bi)拓CEO高瑞思的話稱，“預(yu)計(ji)未(wei)來兩年內鐵礦石價格(ge)將(jiang)持續在高位運行。”此前(qian)，力拓集(ji)團CEO艾博年已(yi)對外公開(kai)表(biao)示，“盡(jin)管未(wei)來風險增加，但整體市場(chang)和大(da)宗商品價格(ge)前(qian)景仍然樂觀。”
對于這些(xie)“不愛聽”的(de)(de)話，中國(guo)鋼(gang)(gang)鐵(tie)工業協(xie)會和中國(guo)鋼(gang)(gang)廠并(bing)未作(zuo)出回應。但(dan)中國(guo)鋼(gang)(gang)廠受到(dao)(dao)的(de)(de)礦(kuang)價(jia)高企之苦(ku)卻是實實在(zai)在(zai)的(de)(de)——昨日，記者了解到(dao)(dao)，中國(guo)鐵(tie)礦(kuang)石現貨(huo)市(shi)場有價(jia)無量(liang)的(de)(de)狀態仍在(zai)持續(xu)，拋開海運(yun)價(jia)格，接近200美(mei)元(yuan)/噸的(de)(de)現貨(huo)價(jia)早已創出歷史新高。更重要的(de)(de)是，必和必拓在(zai)中國(guo)市(shi)場力推月(yue)度定價(jia)協(xie)議，中國(guo)鋼(gang)(gang)企的(de)(de)行業利潤無疑將受到(dao)(dao)進一(yi)步(bu)壓縮。
利潤對比鮮明
最(zui)先刺激(ji)中國鋼廠(chang)的(de)(de)其實是三大鐵(tie)礦石供應商2013年全年的(de)(de)利潤。2月(yue)(yue)10日(ri)，力拓在發給(gei)《國際金融報》記者(zhe)的(de)(de)新聞稿中確認，“力拓2013年當(dang)期收益創紀錄地達到140億美元，比(bi)2009年提(ti)高了(le)122%。經營(ying)現金流也實現了(le)創紀錄的(de)(de)增長，達到235億美元，比(bi)2009年提(ti)高了(le)70%。”截至2013年12月(yue)(yue)31日(ri)，力拓負(fu)債凈額(e)由2009年同期的(de)(de)189億美元減少至43億美元。
“2013年，我(wo)們(men)的企業(ye)通過滿負荷的安(an)全生產(chan)使集團當期收益達到(dao)了(le)(le)140億美元。”艾博(bo)年表示，力(li)拓(tuo)“世界(jie)級”的皮爾巴拉礦區鐵(tie)礦石(shi)產(chan)量創造(zao)了(le)(le)新(xin)紀錄，證明了(le)(le)力(li)拓(tuo)在經營(ying)業(ye)績(ji)方面的領先地(di)位(wei)。
未隔(ge)幾日，必(bi)和(he)必(bi)拓發出了同樣強勁的(de)財報。2月(yue)16日，必(bi)和(he)必(bi)拓對外宣稱，在2013年(nian)7月(yue)1日至12月(yue)31日的(de)半年(nian)業績(ji)中，凈(jing)利潤達105.24億美元。加(jia)之其2013年(nian)上半年(nian)公布(bu)的(de)65.6億美元的(de)凈(jing)利，全(quan)年(nian)高達170億美元以上的(de)凈(jing)利讓中國鋼(gang)廠(chang)“汗顏”。
值得注意的是(shi)，盡管淡水(shui)河谷(gu)尚未(wei)發布2013年(nian)全(quan)年(nian)的凈(jing)利，但彭博通(tong)訊(xun)社已經預計(ji)，三大鐵(tie)礦(kuang)石供應商2013年(nian)全(quan)年(nian)凈(jing)利應該在520億美元(yuan)左(zuo)右(you)。此前，淡水(shui)河谷(gu)2013年(nian)第三季(ji)度的總營業收(shou)入為145億美元(yuan)，比2008年(nian)第三季(ji)度的最(zui)高(gao)紀錄121億美元(yuan)增長近20%。
然而，與(yu)之形成鮮(xian)明(ming)對(dui)比的(de)(de)是，工信部于2月16日發布的(de)(de)《2013鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業運行(xing)情(qing)況(kuang)及2013年展望》稱，2013年，中(zhong)國77家大中(zhong)型鋼(gang)鐵(tie)企業實現(xian)利(li)(li)潤(run)897億元，“其(qi)中(zhong)，實現(xian)利(li)(li)潤(run)前20名企業的(de)(de)利(li)(li)潤(run)約(yue)占83%左右，寶鋼(gang)一家利(li)(li)潤(run)約(yue)占26%左右，大多數企業處于微利(li)(li)或虧損狀態，行(xing)業盈利(li)(li)水平總體不容樂(le)觀”。
“鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)供應(ying)商取(qu)得如此業績(ji)，中(zhong)國貢獻其(qi)實‘功不(bu)可沒’。”昨日，業內(nei)人士告訴(su)《國際金融(rong)報(bao)》記者，“一(yi)方面(mian)，中(zhong)國鋼廠去年消化(hua)了不(bu)斷漲(zhang)價的進口鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)；一(yi)方面(mian)，中(zhong)國市場本就是鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)供應(ying)商，尤(you)其(qi)是‘兩拓’的最主要市場（近70%銷往中(zhong)國）。”
另(ling)據(ju)工信部(bu)統計數據(ju)顯示(shi)，2013年(nian)，中國總共進口(kou)鐵(tie)(tie)礦石6.2億(yi)噸(dun)，同比(bi)下降1.4%，鐵(tie)(tie)礦石對外依存度(du)也由上(shang)年(nian)的69%下降到63%左右。但(dan)數據(ju)同時(shi)顯示(shi)，進口(kou)鐵(tie)(tie)礦石平(ping)均價達(da)到128美(mei)元(yuan)/噸(dun)，比(bi)2009年(nian)足足多(duo)漲(zhang)了40美(mei)元(yuan)/噸(dun)，“為此，中國的鋼鐵(tie)(tie)企業全年(nian)進口(kou)鐵(tie)(tie)礦石成本上(shang)漲(zhang)了大約1960億(yi)元(yuan)”。同時(shi)，多(duo)付的1960億(yi)元(yuan)，亦遠(yuan)高于中國鋼鐵(tie)(tie)行業的盈利。
強推月度定價
然而，作為(wei)鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)供應商的(de)“衣食(shi)父母(mu)”，中國鋼(gang)廠卻還在(zai)承受著(zhu)礦(kuang)(kuang)商的(de)種種施(shi)壓。日前，媒體(ti)爆料稱，必和必拓(tuo)已經對(dui)中國鋼(gang)廠發出了(le)最(zui)(zui)新報(bao)價(jia)(jia)(jia)——鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)離岸價(jia)(jia)(jia)由(you)1月的(de)155美(mei)元/噸漲(zhang)至168美(mei)元/噸。在(zai)媒體(ti)的(de)解讀(du)中，“這不僅創(chuang)下有史以(yi)來(lai)最(zui)(zui)高的(de)鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)(shi)協議價(jia)(jia)(jia)，還意味著(zhu)必和必拓(tuo)強硬推(tui)行的(de)月度定價(jia)(jia)(jia)機制在(zai)華落地。”
事實上，必和必拓(tuo)已不是第(di)一次(ci)提(ti)出這樣(yang)的想法。去年7月，市(shi)場就曾傳言必和必拓(tuo)意(yi)欲打造月度(du)鐵礦(kuang)石(shi)定(ding)(ding)(ding)(ding)價體系。隨后(hou)在今年2月18日，有消息稱，在2013年度(du)的國際煉(lian)焦煤談(tan)(tan)判中，必和必拓(tuo)已要求實施(shi)月度(du)定(ding)(ding)(ding)(ding)價體系。值得注意(yi)的是，在2013年確定(ding)(ding)(ding)(ding)季(ji)(ji)度(du)前，同(tong)樣(yang)是國際煉(lian)焦煤談(tan)(tan)判，供(gong)應(ying)商(shang)率先確定(ding)(ding)(ding)(ding)了季(ji)(ji)度(du)定(ding)(ding)(ding)(ding)價的模(mo)式(shi)，之后(hou)，鐵礦(kuang)石(shi)談(tan)(tan)判緊緊跟隨了這一模(mo)式(shi)。
“必(bi)和必(bi)拓(tuo)本就是鐵礦(kuang)石供應商的激進者，且(qie)現(xian)貨價格不斷高企。”聯合(he)金(jin)屬網分析師胡凱此(ci)前對(dui)《國際金(jin)融報》記者說，“所以，必(bi)和必(bi)拓(tuo)此(ci)舉并不意(yi)外(wai)。”
與此(ci)同時，這個方(fang)案還未得到其他(ta)兩(liang)大供應商的(de)(de)回應。但(dan)此(ci)前，淡(dan)水(shui)河谷曾表示過堅持季度定(ding)價的(de)(de)協議(yi)，力拓(tuo)態度則(ze)相(xiang)對(dui)曖昧。中商流通生產力促進中心分析師赫榮亮(liang)查閱資料時發現，“力拓(tuo)負(fu)責銷售的(de)(de)常務董事史密斯曾表示，‘對(dui)與韓國、日本(ben)和中國的(de)(de)鋼鐵企業討論(lun)下(xia)一財年（2013財年）的(de)(de)鐵礦石定(ding)價機制持開放態度。’”
“這留下了(le)(le)(le)豐富的(de)想象空間(jian)。”赫(he)榮(rong)亮稱(cheng)，“經歷了(le)(le)(le)2009年的(de)‘間(jian)諜門’事件，力(li)拓(tuo)明白了(le)(le)(le)韜光養晦在(zai)中國市場的(de)重要性。所以，采用(yong)了(le)(le)(le)緊(jin)跟戰(zhan)術，隨情況(kuang)而動(dong)，不(bu)再急于表態。且(qie)力(li)拓(tuo)總能在(zai)時局中選擇對自己有(you)利的(de)一方。”
“今年7月進(jin)入下一(yi)個財政年度(du)后，力拓有追隨必(bi)(bi)和必(bi)(bi)拓的可(ke)能，即采用月度(du)定(ding)價，進(jin)一(yi)步貼近現(xian)貨市(shi)場。”赫榮亮(liang)認為。
此外，有消(xiao)息稱，中鋼協所能接受的底線還(huan)是季度定價(jia)。
鋼企轉嫁高礦價
業(ye)(ye)(ye)內人(ren)士預計(ji)，前(qian)所未有(you)的(de)168美(mei)元/噸的(de)鐵(tie)礦石(shi)價(jia)格將再次(ci)壓縮(suo)中(zhong)國鋼(gang)廠的(de)利潤。值得注意的(de)是(shi)，目前(qian)寶(bao)鋼(gang)、武鋼(gang)等眾多鋼(gang)廠再次(ci)進入(ru)“漲價(jia)期”，這被(bei)部分(fen)分(fen)析師解讀(du)為轉嫁高(gao)成本(ben)的(de)需要，但(dan)下游用鋼(gang)行業(ye)(ye)(ye)終會有(you)接受漲價(jia)的(de)限度，且中(zhong)國鋼(gang)鐵(tie)行業(ye)(ye)(ye)受制“兩頭”擠壓的(de)局面并未有(you)根本(ben)改(gai)觀。
與(yu)此(ci)同時，業內人(ren)士預計，中(zhong)國(guo)鋼廠(chang)或也將不得不跟(gen)隨如此(ci)高礦價和月度(du)定(ding)價的模(mo)(mo)式。一個側面的佐證(zheng)是，目前已有(you)媒體報道稱(cheng)，中(zhong)國(guo)鋼廠(chang)已經接受了必和必拓(tuo)的協(xie)議報價和定(ding)價模(mo)(mo)式。
“礦(kuang)商(shang)的漲(zhang)價毫無(wu)理由。”信息(xi)總監盛志誠曾(ceng)多次告(gao)訴《國際金融報》記者，“作為長(chang)期(qi)的合作伙伴，礦(kuang)商(shang)應該明白，今后(hou)幾年，礦(kuang)價不可能無(wu)限制地漲(zhang)上去。到(dao)時候，受損的就(jiu)有(you)可能是礦(kuang)商(shang)了(le)。”
“我們還(huan)是沒有實(shi)質性的話(hua)語權，怎(zen)么跟他(ta)們玩？”在(zai)(zai)參加相關論(lun)壇時(shi)，某鋼廠高(gao)層(ceng)曾對《國(guo)際金融(rong)報》記者坦言(yan)，“對中(zhong)國(guo)鋼廠來說，全(quan)球大多(duo)數鐵礦石還(huan)是他(ta)們生產，我們還(huan)是從他(ta)們那(nei)兒進口，海運費中(zhong)國(guo)也(ye)無(wu)法掌握，而且，現在(zai)(zai)印度(du)也(ye)在(zai)(zai)縮(suo)減(jian)供應量。”
“想要(yao)真正掌握(wo)話(hua)語權，還是(shi)需(xu)要(yao)走出去。到烏(wu)克蘭、伊朗等國(guo)家開拓(tuo)自己(ji)的鐵(tie)礦(kuang)石資(zi)源(yuan)，擺脫對三大(da)鐵(tie)礦(kuang)石供應商的依(yi)賴。”上(shang)述鋼廠人士坦言，“此外，中國(guo)鋼廠還需(xu)要(yao)從自身做(zuo)出相關的改進。”
事(shi)實(shi)上，武鋼(gang)、寶鋼(gang)、鞍鋼(gang)等不少鋼(gang)企都已經有這(zhe)樣的意(yi)識(shi)。只不過，在優質鐵(tie)礦(kuang)石資源愈發被(bei)三(san)大鐵(tie)礦(kuang)石供應商(shang)掌控的情況下，相關(guan)舉動似(si)乎(hu)還(huan)是顯得有些晚。
