在相繼傳出“利(li)潤創出新紀(ji)錄”、“推行月度定價”等刺激(ji)中國鋼廠“神經(jing)”的消息后(hou)，必(bi)和(he)必(bi)拓等鐵(tie)(tie)礦石(shi)供(gong)應商(shang)開始再次為名存實亡的鐵(tie)(tie)礦石(shi)談判造勢。
昨日(ri)，國(guo)外媒體援引必和必拓CEO高瑞思的話稱，“預計(ji)未(wei)來(lai)兩年內鐵礦石價格將持續在高位(wei)運行。”此前(qian)，力拓集團CEO艾博年已對外公開表示，“盡管未(wei)來(lai)風險(xian)增(zeng)加，但(dan)整體市(shi)場和大宗商品價格前(qian)景仍然樂觀。”
對于這些“不(bu)愛聽(ting)”的(de)(de)話，中國(guo)(guo)鋼鐵(tie)工業(ye)協會和(he)中國(guo)(guo)鋼廠并未作出回應。但中國(guo)(guo)鋼廠受到的(de)(de)礦價高企(qi)(qi)之苦卻是實實在(zai)(zai)在(zai)(zai)的(de)(de)——昨日，記者了解到，中國(guo)(guo)鐵(tie)礦石現貨(huo)市場有(you)價無(wu)量的(de)(de)狀(zhuang)態(tai)仍在(zai)(zai)持續，拋(pao)開海運價格，接近200美元/噸的(de)(de)現貨(huo)價早已創(chuang)出歷(li)史新(xin)高。更重(zhong)要的(de)(de)是，必和(he)必拓在(zai)(zai)中國(guo)(guo)市場力推月度(du)定價協議，中國(guo)(guo)鋼企(qi)(qi)的(de)(de)行業(ye)利(li)潤無(wu)疑將受到進一步壓縮。
利潤對比鮮明
最先(xian)刺(ci)激(ji)中國鋼(gang)廠的(de)其實(shi)(shi)是三大鐵(tie)礦石供應商2013年(nian)全年(nian)的(de)利潤。2月(yue)10日(ri)，力(li)拓在(zai)發給(gei)《國際金融報》記(ji)者的(de)新聞稿中確認，“力(li)拓2013年(nian)當期收(shou)益創紀錄地達到(dao)140億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，比2009年(nian)提高了(le)122%。經(jing)營現金流也(ye)實(shi)(shi)現了(le)創紀錄的(de)增長，達到(dao)235億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，比2009年(nian)提高了(le)70%。”截(jie)至2013年(nian)12月(yue)31日(ri)，力(li)拓負債(zhai)凈額由2009年(nian)同期的(de)189億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)減少至43億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)。
“2013年，我們的企業通過滿(man)負荷的安全(quan)生(sheng)產使集團(tuan)當期收益達到了140億(yi)美元。”艾博年表示，力(li)(li)拓(tuo)“世界級”的皮(pi)爾巴拉礦區(qu)鐵礦石產量創造了新紀錄，證(zheng)明(ming)了力(li)(li)拓(tuo)在(zai)經營業績方面(mian)的領先地(di)位。
未隔幾日(ri)，必(bi)(bi)和(he)必(bi)(bi)拓發出(chu)了(le)同(tong)樣(yang)強(qiang)勁的(de)財(cai)報。2月(yue)16日(ri)，必(bi)(bi)和(he)必(bi)(bi)拓對(dui)外宣稱，在2013年(nian)(nian)7月(yue)1日(ri)至12月(yue)31日(ri)的(de)半年(nian)(nian)業績中，凈(jing)利潤(run)達(da)(da)105.24億美元。加之其2013年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)公布的(de)65.6億美元的(de)凈(jing)利，全(quan)年(nian)(nian)高達(da)(da)170億美元以上的(de)凈(jing)利讓中國(guo)鋼廠“汗顏”。
值得(de)注意(yi)的(de)是，盡(jin)管淡水河谷尚(shang)未發(fa)布(bu)2013年(nian)全年(nian)的(de)凈利，但彭(peng)博(bo)通(tong)訊社已經預(yu)計，三大鐵礦石供應商2013年(nian)全年(nian)凈利應該(gai)在520億美(mei)元(yuan)(yuan)左右。此前，淡水河谷2013年(nian)第三季度的(de)總營業收入為145億美(mei)元(yuan)(yuan)，比2008年(nian)第三季度的(de)最高紀(ji)錄121億美(mei)元(yuan)(yuan)增(zeng)長近20%。
然而，與之形(xing)成(cheng)鮮明對比(bi)的是，工信部于2月16日發布的《2013鋼鐵行業運行情況(kuang)及2013年展望》稱(cheng)，2013年，中(zhong)國77家大(da)中(zhong)型鋼鐵企(qi)業實(shi)現利潤897億元，“其中(zhong)，實(shi)現利潤前(qian)20名企(qi)業的利潤約占(zhan)83%左右，寶鋼一家利潤約占(zhan)26%左右，大(da)多數(shu)企(qi)業處于微利或虧(kui)損狀態，行業盈利水(shui)平總(zong)體不(bu)容樂觀”。
“鐵(tie)礦石供應(ying)商取得如此業績，中(zhong)國貢獻(xian)其(qi)實(shi)‘功不可沒’。”昨日(ri)，業內人(ren)士(shi)告訴(su)《國際金(jin)融報》記者，“一方面，中(zhong)國鋼廠去年消化(hua)了(le)不斷(duan)漲(zhang)價的進口鐵(tie)礦石；一方面，中(zhong)國市場本就(jiu)是鐵(tie)礦石供應(ying)商，尤其(qi)是‘兩(liang)拓(tuo)’的最主(zhu)要市場（近70%銷往(wang)中(zhong)國）。”
另據(ju)工信部統計(ji)數據(ju)顯示，2013年(nian)(nian)，中國總共進(jin)口(kou)鐵礦(kuang)石(shi)6.2億噸(dun)，同比下降(jiang)1.4%，鐵礦(kuang)石(shi)對外依存度也由上年(nian)(nian)的(de)(de)69%下降(jiang)到63%左右(you)。但數據(ju)同時顯示，進(jin)口(kou)鐵礦(kuang)石(shi)平均價達到128美元(yuan)/噸(dun)，比2009年(nian)(nian)足足多漲了40美元(yuan)/噸(dun)，“為此，中國的(de)(de)鋼鐵企業(ye)全年(nian)(nian)進(jin)口(kou)鐵礦(kuang)石(shi)成本上漲了大約1960億元(yuan)”。同時，多付的(de)(de)1960億元(yuan)，亦遠高于中國鋼鐵行業(ye)的(de)(de)盈(ying)利。
強推月度定價
然而，作為鐵礦石(shi)供應商的“衣(yi)食父(fu)母(mu)”，中(zhong)國鋼廠卻還(huan)在(zai)承(cheng)受著礦商的種種施壓。日前，媒體爆料稱，必和(he)必拓已經對中(zhong)國鋼廠發出了(le)最(zui)新報價(jia)——鐵礦石(shi)離岸價(jia)由1月(yue)的155美元(yuan)/噸漲至168美元(yuan)/噸。在(zai)媒體的解讀中(zhong)，“這不僅創下有史以來最(zui)高的鐵礦石(shi)協議(yi)價(jia)，還(huan)意味著必和(he)必拓強硬(ying)推行的月(yue)度定價(jia)機制(zhi)在(zai)華落地(di)。”
事實上(shang)，必(bi)(bi)和(he)(he)必(bi)(bi)拓已(yi)不是(shi)第一次提出(chu)這樣的想法。去年(nian)(nian)7月(yue)，市場(chang)就曾傳言必(bi)(bi)和(he)(he)必(bi)(bi)拓意欲打造(zao)月(yue)度鐵礦石(shi)定(ding)價(jia)(jia)體系。隨后在(zai)今(jin)年(nian)(nian)2月(yue)18日(ri)，有消息稱，在(zai)2013年(nian)(nian)度的國際煉(lian)焦煤談判(pan)中，必(bi)(bi)和(he)(he)必(bi)(bi)拓已(yi)要求(qiu)實施月(yue)度定(ding)價(jia)(jia)體系。值得注意的是(shi)，在(zai)2013年(nian)(nian)確(que)定(ding)季度前(qian)，同樣是(shi)國際煉(lian)焦煤談判(pan)，供應商率先確(que)定(ding)了(le)(le)季度定(ding)價(jia)(jia)的模式，之后，鐵礦石(shi)談判(pan)緊緊跟隨了(le)(le)這一模式。
“必(bi)和必(bi)拓本就(jiu)是鐵礦石供應商的(de)激進者，且現貨價格不斷高企(qi)。”聯合金(jin)屬網分析師胡(hu)凱此(ci)前對《國際金(jin)融(rong)報》記者說，“所以，必(bi)和必(bi)拓此(ci)舉并不意外。”
與此同時(shi)，這個方(fang)案(an)還(huan)未(wei)得到其他兩大(da)供應商(shang)的(de)(de)(de)(de)回應。但此前，淡水河(he)谷曾(ceng)表(biao)示(shi)過堅持(chi)季度定(ding)價(jia)的(de)(de)(de)(de)協議，力(li)拓態(tai)(tai)度則相對(dui)曖昧。中商(shang)流通(tong)生產力(li)促(cu)進中心(xin)分析師赫榮(rong)亮查閱資料時(shi)發現，“力(li)拓負責銷(xiao)售的(de)(de)(de)(de)常務(wu)董事史(shi)密斯(si)曾(ceng)表(biao)示(shi)，‘對(dui)與韓國、日(ri)本(ben)和(he)中國的(de)(de)(de)(de)鋼鐵企業討論下一財(cai)年(nian)(nian)（2013財(cai)年(nian)(nian)）的(de)(de)(de)(de)鐵礦(kuang)石定(ding)價(jia)機制持(chi)開放態(tai)(tai)度。’”
“這留(liu)下了豐富(fu)的(de)想象空間。”赫(he)榮亮(liang)稱，“經歷了2009年的(de)‘間諜門’事件，力拓明白了韜(tao)光養晦在(zai)中國市(shi)場(chang)的(de)重要性。所(suo)以，采用了緊跟(gen)戰術，隨情況而(er)動(dong)，不再急于表態。且力拓總能在(zai)時局中選擇對自己有利的(de)一(yi)方。”
“今年7月(yue)進入下一(yi)個財政年度后，力拓有(you)追隨(sui)必(bi)(bi)和必(bi)(bi)拓的可能，即采用月(yue)度定價，進一(yi)步(bu)貼(tie)近現(xian)貨市場。”赫榮亮認為。
此外(wai)，有消息稱，中鋼協所(suo)能接受的底線還是(shi)季(ji)度定價。
鋼企轉嫁高礦價
業(ye)內人士預(yu)計(ji)，前(qian)所未有的(de)168美元(yuan)/噸的(de)鐵(tie)礦石價(jia)格將再(zai)次(ci)壓縮中國(guo)鋼(gang)廠(chang)(chang)的(de)利潤。值得注意(yi)的(de)是(shi)，目前(qian)寶(bao)鋼(gang)、武鋼(gang)等眾(zhong)多鋼(gang)廠(chang)(chang)再(zai)次(ci)進(jin)入“漲(zhang)價(jia)期”，這被部分分析師解讀為轉嫁高成本的(de)需要，但下(xia)游(you)用鋼(gang)行業(ye)終會有接受漲(zhang)價(jia)的(de)限度，且(qie)中國(guo)鋼(gang)鐵(tie)行業(ye)受制“兩頭”擠壓的(de)局面并未有根本改觀。
與(yu)此(ci)同時，業內人士預計，中國(guo)鋼廠或也將不(bu)得不(bu)跟隨如此(ci)高(gao)礦價(jia)(jia)和月度定價(jia)(jia)的模式。一(yi)個側面的佐證是，目前(qian)已有媒體報道稱，中國(guo)鋼廠已經接受了必和必拓(tuo)的協議報價(jia)(jia)和定價(jia)(jia)模式。
“礦(kuang)商(shang)的(de)漲價毫無理由。”信(xin)息總監(jian)盛(sheng)志誠曾多(duo)次告訴《國際金融報》記者，“作(zuo)為長期(qi)的(de)合作(zuo)伙伴，礦(kuang)商(shang)應該明(ming)白，今后幾年，礦(kuang)價不可(ke)能無限(xian)制地漲上去。到時候，受損的(de)就有可(ke)能是礦(kuang)商(shang)了。”
“我(wo)們還是(shi)沒有實質(zhi)性的話語權，怎么跟他(ta)們玩？”在(zai)參加相關論壇時，某鋼(gang)廠(chang)高層曾對《國際(ji)金(jin)融(rong)報》記(ji)者坦言，“對中(zhong)(zhong)國鋼(gang)廠(chang)來(lai)說，全球大多數鐵礦石還是(shi)他(ta)們生產，我(wo)們還是(shi)從他(ta)們那兒(er)進口，海運費中(zhong)(zhong)國也無法(fa)掌握，而且(qie)，現(xian)在(zai)印度也在(zai)縮減供應量(liang)。”
“想(xiang)要真正掌(zhang)握(wo)話語權，還是需要走出去(qu)。到(dao)烏克(ke)蘭、伊朗等(deng)國家開(kai)拓(tuo)自(zi)己的(de)鐵(tie)礦(kuang)石(shi)資(zi)源，擺脫對三大(da)鐵(tie)礦(kuang)石(shi)供應商的(de)依(yi)賴(lai)。”上述鋼(gang)廠(chang)人士坦(tan)言，“此(ci)外(wai)，中(zhong)國鋼(gang)廠(chang)還需要從自(zi)身做(zuo)出相關的(de)改(gai)進(jin)。”
事實上，武(wu)鋼(gang)(gang)、寶鋼(gang)(gang)、鞍鋼(gang)(gang)等(deng)不(bu)少鋼(gang)(gang)企(qi)都已經有(you)(you)這(zhe)樣(yang)的意識。只不(bu)過，在優質鐵礦(kuang)石資源(yuan)愈發被三(san)大鐵礦(kuang)石供應商掌控的情況下，相關舉(ju)動似乎還(huan)是顯得有(you)(you)些晚。
